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1. CBDC란 무엇인가?

CBDC는 Central Bank Digital Currency의 약자로, 우리말로는 중앙은행 디지털화폐라고 합니다. 쉽게 설명하면 중앙은행이 발행하는 디지털 형태의 화폐입니다. 국제결제은행(BIS)은 CBDC를 중앙은행이 발행하고 해당 국가의 통화 단위로 표시되는 디지털 형태의 중앙은행 화폐로 설명하고 있습니다. 특히 일반 국민을 대상으로 하는 CBDC는 일상적인 결제와 가치 저장 등에 활용될 수 있는 디지털 지급수단으로 연구되고 있습니다. 예를 들어 한국에서 CBDC가 도입된다면 기본적으로 원화를 기반으로 하는 디지털 형태의 중앙은행 화폐가 되는 것입니다. 여기서 중요한 점은 CBDC가 단순히 기존의 인터넷뱅킹이나 모바일 결제와 같은 개념은 아니라는 것입니다.

2. 암호화폐란 무엇인가?

암호화폐 또는 넓은 의미의 암호자산은 암호기술과 분산원장기술(DLT) 등을 기반으로 만들어진 디지털 자산을 말합니다. 대표적인 예로 비트코인, 이더리움, XRP 등을 들 수 있습니다. 암호화폐는 일반적으로 중앙은행이 발행하는 법정화폐와는 다른 구조를 가지고 있습니다. BIS 역시 암호화폐를 중앙은행에 대한 청구권을 나타내지 않는 민간 디지털 자산으로 구분하고 있습니다. 특히 비트코인과 같은 퍼블릭 블록체인 기반 자산은 여러 참여자가 거래 기록을 검증하고 네트워크를 유지하는 방식으로 운영됩니다. 따라서 중앙은행이나 특정 금융기관이 모든 거래를 단독으로 관리하는 전통적인 금융시스템과는 운영 방식에서 큰 차이가 있습니다. 다만 모든 암호자산이 똑같이 완전한 탈중앙화 구조를 갖는 것은 아닙니다.

5. CBDC는 왜 필요한 것일까?

각국 중앙은행이 CBDC를 연구하는 이유 중 하나는 금융과 결제 환경이 빠르게 디지털화되고 있기 때문입니다. 현금 사용이 감소하고 모바일 결제와 온라인 금융서비스가 확대되면서 중앙은행 화폐 역시 디지털 환경에 적합한 형태가 필요할 수 있다는 논의가 이어지고 있습니다. BIS에 따르면 2024년 조사에 참여한 93개 중앙은행 가운데 91%가 소매형 CBDC, 도매형 CBDC 또는 두 가지 모두를 탐색하고 있었습니다. 다만 국가마다 연구 단계와 도입 방식, 활용 목적은 서로 다릅니다. 즉, 모든 국가가 동일한 형태의 CBDC를 도입하는 것은 아닙니다. 어떤 국가는 일반 소비자를 대상으로 한 소매형 CBDC를 연구할 수 있고, 다른 국가는 금융기관 간 결제와 증권 결제 등에 활용할 수 있는 기관용 CBDC에 집중할 수 있습니다.

6. 한국은행은 CBDC를 어떻게 준비하고 있을까?

한국은행도 디지털화폐와 관련된 연구를 지속적으로 진행하고 있습니다. 한국은행은 2020년 이후 디지털화폐 연구개발을 본격적으로 진행해 왔으며, 2023년부터는 프로젝트 한강을 추진했습니다. 이 프로젝트에서는 기관용 디지털화폐와 예금 토큰 등을 활용해 미래 디지털화폐 인프라를 실험했습니다. 특히 2025년 4월부터 6월까지는 일반 이용자가 예금 토큰과 디지털 바우처를 실제 상품과 서비스 구매에 사용할 수 있는 1차 실거래 테스트가 진행됐습니다. 그리고 한국은행의 2026년 3월 통화신용정책보고서에 따르면 후속 실거래인 프로젝트 한강 PhaseⅡ를 준비하고 있으며, 2025년 1차 실거래에서 확인된 개선 과제를 바탕으로 관계기관과 참가은행 등이 협의를 진행하고 있습니다. 여기서 반드시 구분해야 할 부분도 있습니다.

비트코인 반감기란 무엇인가?

채굴 보상과 21만 블록의 공급 메커니즘 비트코인을 공부하다 보면 한 번쯤 ‘비트코인 반감기’​라는 용어를 접하게 됩니다. 뉴스나 암호화폐 관련 자료에서는 반감기를 중요한 이벤트로 소개하는 경우가 많지만, 정작 비트코인을 처음 접하는 사람에게는 반감기가 정확히 무엇을 의미하는지 이해하기 어려울 수 있습니다. 비트코인 반감기는 단순히 특정 날짜에 비트코인의 가치가 변하는 이벤트가 아닙니다. 비트코인 네트워크에 새로운 비트코인이 공급되는 속도를 일정한 규칙에 따라 줄이는 프로토콜상의 보상 감소 메커니즘입니다.